A projeção financeira é uma ferramenta essencial para planejar e prever o desempenho financeiro da empresa ao longo do tempo. Para tanto, é preciso estimar receitas, custos, lucros e outros indicadores financeiros com base em dados históricos e suposições realistas.
Desse modo, elaborar uma projeção financeira eficaz é um desafio quando não se tem uma visão clara sobre como as finanças estarão no futuro. Com as empresas, esse cenário não é diferente. Acompanhar de perto os aspectos financeiros do negócio é essencial para o seu sucesso a longo prazo. Por isso, a projeção financeira deve ser realizada e também revisada de forma regular.
Isso porque as projeções financeiras permitem que a empresa compreenda seu estado atual, se prepare para possíveis acontecimentos futuros e tome decisões mais embasadas e precisas. A seguir, descubra tudo o que você precisa saber sobre projeções financeiras, desde suas funções e benefícios até como elaborá-las corretamente.
O que é projeção financeira?
A projeção financeira é uma ferramenta que permite à empresa estimar seu desempenho financeiro futuro, levando em consideração dados e tendências atuais, pois ajuda a entender o cenário financeiro do negócio, identificar oportunidades e riscos, e tomar decisões mais precisas e estratégicas. Além disso, a projeção financeira deve ser atualizada periodicamente para que a empresa esteja preparada para enfrentar eventos futuros e se ajustar conforme necessário.
Como se faz uma projeção financeira?
Para fazer uma projeção financeira, é preciso seguir um passo a passo para que se tenha uma estimativa precisa sobre o desempenho financeiro futuro da empresa. O processo envolve tanto a análise de dados históricos quanto a avaliação de diversos fatores que impactam o negócio. Confira mais adiante as principais etapas para realizar uma projeção financeira eficaz, bem como um exemplo prático de cálculo.
Quais são as etapas da projeção financeira?
A seguir, apresentamos um guia passo a passo para ajudar na criação de uma projeção financeira. Note que esses passos são aplicáveis a qualquer tipo de projeção e visam que ela seja o mais precisa possível:
- Levantamento de dados históricos: Coletar informações financeiras anteriores, como receitas, despesas, lucro e fluxo de caixa, para entender o desempenho passado da empresa;
- Estimativa das receitas futuras: Projeção das receitas esperadas, levando em conta as previsões de crescimento, demanda de mercado e outros fatores externos que podem influenciar as vendas;
- Cálculo das saídas: Estimar os custos fixos e variáveis futuros, como salários, aluguel, matérias-primas e comissões, com base em dados históricos e projeções de crescimento;
- Projeção do fluxo de caixa: Estimar as entradas e saídas de dinheiro, considerando o tempo de recebimento das vendas e os prazos de pagamento das despesas.
- Determinação do Ponto de Equilíbrio (Break Even Point): Calcular o ponto em que a empresa cobre todos os seus custos fixos e variáveis, sem lucro nem prejuízo, utilizando a fórmula do ponto de equilíbrio;
- Criação de cenários diferentes: Elaborar cenários otimista, moderado e pessimista para avaliar como diferentes variáveis podem impactar a empresa, proporcionando uma análise mais ampla do futuro financeiro;
- Uso de indicadores financeiros: Analisar indicadores financeiros, como margem de lucro, ROI e giro de estoque, para ajudar a ajustar as projeções e monitorar a saúde financeira da empresa.
- Revisão: A projeção financeira deve ser revista periodicamente para garantir que esteja alinhada com a realidade da empresa, fazendo ajustes conforme necessário.
Quais são os 3 tipos de projeção financeira?
A principal distinção entre os tipos de projeções financeiras reside no prazo considerado, o que faz com que cada uma tenha objetivos específicos. De forma geral, elas podem ser classificadas em três categorias: curto, médio e longo prazo.
Curto prazo
A projeção financeira de curto prazo normalmente abrange um período de até 12 meses, sendo elaborada com base em dados mensais dos meses anteriores e projetando os resultados mensais para o próximo ano. Em relação às outras projeções, ela tende a ser mais detalhada, o que a torna ideal para prestação de contas a sócios, acionistas e investidores. Além disso, por cobrir um período mais curto, a precisão tende a ser maior. Esse tipo de projeção é fundamental para acompanhar métricas e metas financeiras, gerenciar o fluxo de caixa e tomar decisões sobre a alocação de recursos e investimentos.
Médio prazo
A projeção financeira de médio prazo costuma abranger um período de três anos, com estimativas feitas mensalmente, trimestralmente ou semestralmente. Esse modelo é bastante utilizado por startups para planejar o crescimento nos primeiros anos e validar os planos de negócios. Também é útil para estimar as necessidades de capital e projetar o desenvolvimento de carreiras e remunerações variáveis. Como o prazo é mais longo, a margem de erro tende a ser maior, o que justifica a necessidade de atualizações regulares, preferencialmente a cada seis meses.
Longo prazo
A projeção financeira de longo prazo estima os resultados anuais para os próximos cinco anos. Embora seja menos precisa devido ao maior intervalo de tempo, ela tem um papel estratégico porque permite a avaliação de diferentes cenários de atuação e o planejamento do crescimento da empresa além do curto prazo. Esse tipo de projeção facilita a identificação de desafios futuros e mudanças estratégicas necessárias. Para ser útil, deve ser revisada anualmente ou sempre que houver momentos decisivos, como captação de recursos ou oportunidades estratégicas. Além de orientar decisões e avaliar cenários, é essencial para o “Valuation” da empresa e para negociações com investidores.
Como calcular a projeção financeira?
Confira abaixo um exemplo de projeção financeira de longo prazo para 2024 a 2028
A empresa XYZ, com um histórico de crescimento moderado de 8% ao ano, decidiu projetar seus resultados financeiros de 2024 a 2028, com base em dados financeiros consolidados de 2023. O objetivo é planejar o futuro com base em tendências passadas, com ajustes para melhorias no processo produtivo e iniciativas estratégicas que podem afetar o desempenho da empresa.
- Receita
Com base no crescimento de 8% ao ano nos últimos três anos, a empresa manteve uma projeção conservadora de aumento de 8% para 2024 e 2025. Contudo, considerando a expectativa de ampliação da base de clientes e expansão para novos mercados, a empresa projetou um aumento mais agressivo de 10% ao ano de 2026 a 2028. A razão para isso é a previsão de investimentos em novos produtos e serviços e a digitalização dos canais de vendas.
2024: R$ 10.000.000
2025: R$ 10.800.000
2026: R$ 11.880.000
2027: R$ 13.068.000
2028: R$ 14.374.800
- Custo dos Produtos Vendidos (CPV)
Tradicionalmente, o custo de produção teve uma média de 60% da receita anual, mas, com a implementação de melhorias em eficiência e tecnologia, a empresa prevê uma redução progressiva desse custo. A partir de 2025, devido a novos processos de automação e otimização da cadeia de suprimentos, espera-se que o CPV cresça a uma taxa mais baixa, de 6% ao ano, ao invés de 8% como antes.
2024: R$ 6.000.000 (60% da receita)
2025: R$ 6.480.000 (60% da receita projetada)
2026: R$ 6.868.800 (58% da receita projetada)
2027: R$ 7.251.600 (56% da receita projetada)
2028: R$ 7.650.240 (53% da receita projetada)
- Despesas Operacionais
A empresa está comprometida em reduzir custos operacionais, especialmente no que se refere a aluguel e despesas administrativas. No entanto, algumas áreas, como tecnologia e treinamento de equipe, têm uma previsão de crescimento. As despesas operacionais, que representavam 25% da receita até 2023, estão projetadas para crescer a um ritmo de 5% ao ano. Contudo, a gestão controlará rigorosamente as despesas administrativas, buscando otimizar os gastos com logística e infraestrutura.
2024: R$ 2.500.000 (25% da receita)
2025: R$ 2.625.000 (5% de aumento)
2026: R$ 2.756.250 (5% de aumento)
2027: R$ 2.894.062 (5% de aumento)
2028: R$ 3.038.765 (5% de aumento)
- Investimentos em Marketing
Considerando que a empresa vê o marketing como uma área estratégica, ela prevê um aumento considerável no investimento em marketing para atrair novos clientes e expandir a presença digital. A expectativa é que as despesas com marketing cresçam a uma taxa de 12% ao ano, acima da taxa de crescimento geral das despesas operacionais, até 2028.
2024: R$ 500.000
2025: R$ 560.000
2026: R$ 627.200
2027: R$ 701.824
2028: R$ 786.034
- Lucro Operacional
Com o aumento das receitas e a melhora na eficiência dos custos, espera-se que o lucro operacional aumente ao longo dos próximos anos. O impacto das iniciativas de controle de custos e investimento em marketing ajudará a manter o lucro crescente, com uma taxa de crescimento projetada de 15% a partir de 2025, considerando a melhoria nas margens de lucro.
2024: R$ 1.000.000
2025: R$ 1.200.000
2026: R$ 1.440.000
2027: R$ 1.728.000
2028: R$ 2.073.600
Conclusão
A projeção financeira é uma ferramenta estratégica que permite às empresas anteciparem cenários e planejar com mais precisão, pois é construída com base em dados históricos e tendências, oferecendo uma visão antecipada de como o negócio pode se comportar em termos de receitas, custos e investimentos. Para ser efetiva, a projeção precisa ser constantemente ajustada conforme as mudanças internas e externas para que a empresa se mantenha no caminho certo. Para te ajudar a entender melhor esse universo que abrange uma grande quantidade de conceitos técnicos, a BCN Treinamentos oferece o Curso de Gestão Integrada de Custos e Orçamento. Entre em contato com a nossa equipe e saiba mais sobre nossos cursos Conheça a programação do curso e confira também a nossa agenda de treinamentos!
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